Hevér, Judit (2017) A likviditás és a permanens árhatás szerepe a portfólióértékelésben. KÖZGAZDASÁGI SZEMLE, 64 (6). pp. 594-611. ISSN 0023-4346
|
Text
02_Hever_JuditA_u.pdf Download (1MB) | Preview |
Abstract
Acerbi–Scandolo [2008] likviditási szabályok mellett határozza meg a portfóliók értékét. E portfólióérték – mint a likviditási kockázat mérésének eszköze – kiemelt jelentőségű az intézményi befektetők számára. Ugyanakkor a meghatározó piaci erejű szereplők portfólióallokációról szóló döntéseikben saját kereskedésük árhatása fontos szerepet játszik (Almgren–Chriss [2000]). Az intézményi befektetők speciális problémájának pontosabb kezeléséhez a permanens árhatás bevezetésével szeretnénk módosítani a likviditási szabályok melletti portfólióértéket. Az így definiált portfólióértéket használhatnánk kockázati mértékek számszerűsítésekor, tőkekövetelmények meghatározásakor, illetve portfóliókezelők teljesítményének vizsgálata során.* Journal of Economic Literature (JEL) kód: G11.
| Item Type: | Article |
|---|---|
| Subjects: | H Social Sciences / társadalomtudományok > HB Economic Theory / közgazdaságtudomány |
| SWORD Depositor: | MTMT SWORD |
| Depositing User: | MTMT SWORD |
| Date Deposited: | 05 Jun 2017 16:18 |
| Last Modified: | 04 Aug 2017 23:15 |
| URI: | http://real.mtak.hu/id/eprint/54637 |
Actions (login required)
 |
Edit Item |
