REAL

Ergodicitás a pénzügyekben (Hozzászólás Bélyácz Iván tanulmányához)

Berlinger, Edina (2017) Ergodicitás a pénzügyekben (Hozzászólás Bélyácz Iván tanulmányához). GAZDASÁG ÉS PÉNZÜGY. ISSN 2415-8909

[img]
Preview
Text
GÉP-Ergodicitás.pdf

Download (317kB) | Preview

Abstract

Mutatok néhány konkrét pénzügyi példát arra, amikor az ergodikus hipotézis megalapozottnak tűnik, és olyanra is, amikor nem. Az a sejtésem, hogy azok a feladatok, amelyek csak a kockázatok előrejelzését igénylik (például derivatív árazás, kockázatkezelés), megvalósíthatók a múltbeli adatok tanulmányozásával. Ha azonban szükség van a várható hozam becslésére is (például részvénypiaci prémium előrejelzése, teljesítménymérés), akkor a múltbeli adatok alapján levont következtetések megbízhatatlanná válnak. A hosszú táv sem feltétlenül növeli a stabilitást, hiszen sokszor akkor sem tudunk többet mondani a folyamatokról, ha történelmi léptékekben vizsgálódunk; más esetekben azonban számíthatunk arra, hogy a történelem ismétli önmagát.

Item Type: Article
Subjects: H Social Sciences / társadalomtudományok > HB Economic Theory / közgazdaságtudomány > HB4 Dynamics of the economy / gazdasági folyamatok
Depositing User: Dr. Edina Berlinger
Date Deposited: 20 Sep 2018 12:47
Last Modified: 20 Sep 2018 12:47
URI: http://real.mtak.hu/id/eprint/84675

Actions (login required)

Edit Item Edit Item