Granát, Marcell and Neszveda, Gábor and Szabó, Dorottya (2023) Az európai hozamgörbék recesszió-előrejelző képességének empirikus vizsgálata. HITELINTÉZETI SZEMLE / FINANCIAL AND ECONOMIC REVIEW, 22 (3). pp. 48-66. ISSN 1588-6883
|
Text
hsz-22-3-t2-granat-neszveda-szabo.pdf Download (666kB) | Preview |
Abstract
Számos okból kifolyólag az államkötvények hozamgörbéje a recessziók pontos előrejelzőjének bizonyul az USA-ban. Tanulmányunkban empirikusan vizsgáljuk meg, hogy az európai országok esetében is megfigyelhető-e ez az összefüggés. Az elemzési eszközök körébe tartozik a Hodrick–Prescott-filter, illetve a probit-modell. A szakirodalomban megtalálható modellezési eljárást kívánjuk kiterjeszteni az államkötvény lejárat szpred optimális párosításával, és annak vizsgálatával, hogy eredményünk robusztusságot mutat-e az európai hozamgörbékre kiterjesztve is. Kutatásunk fő eredményei, hogy az Egyesült Államok esetében a 7 és az 1 éves lejáratú államkötvények hozamából számított szpred bizonyult a legjobb előrejelzőnek, amely hasonlóan jól jelzi előre a gazdasági válságok megjelenését az európai országok felében.
| Item Type: | Article |
|---|---|
| Subjects: | H Social Sciences / társadalomtudományok > HG Finance / pénzügy |
| SWORD Depositor: | MTMT SWORD |
| Depositing User: | MTMT SWORD |
| Date Deposited: | 29 Sep 2023 07:05 |
| Last Modified: | 29 Sep 2023 07:05 |
| URI: | http://real.mtak.hu/id/eprint/175637 |
Actions (login required)
 |
Edit Item |
