Boros, Péter (2020) A hitelminősítői bejelentések fertőző hatásai és a hitelértékelési kiigazítás. KÖZGAZDASÁGI SZEMLE, 67 (2). pp. 140-163. ISSN 0023-4346
|
Text
02BorosPeter.pdf Download (674kB) | Preview |
Abstract
A csődesemények után fellépő fertőző hatások hitelértékelési kiigazításra (CVA) gyakorolt hatását már számos tanulmány elemezte. Empirikus tanulmányok azonban rámutattak, hogy nemcsak a csődesemények, hanem a hitelminősítők bejelentései is fertőző hatásokkal járnak. A tanulmányban azt vizsgáljuk, hogy e hatások befolyásolják-e a CVA értékét. Egy általános modellkeretet javasolunk, amely figyelembe veszi az empirikus tanulmányok által megfigyelt fertőző hatásokat. A modell megoldására a teljes hazardeljárás egy általánosítását adjuk meg. Az általunk elvégzett elemzés rávilágít, hogy a hitelminősítési kategóriák közötti átmeneteket kísérő fertőző hatások szignifikánsan változtathatják a kétoldalú hitelértékelési kiigazítás értékét olyan iparágakban, ahol a hitelminősítések erősen koncentrálódnak. Journal of Economic Literature (JEL) kód: C15, C53, G12, G13, G32, G33.
| Item Type: | Article |
|---|---|
| Subjects: | H Social Sciences / társadalomtudományok > HG Finance / pénzügy > HG3 Credit bank / hitelügy |
| SWORD Depositor: | MTMT SWORD |
| Depositing User: | MTMT SWORD |
| Date Deposited: | 10 Feb 2020 10:23 |
| Last Modified: | 08 Apr 2020 23:15 |
| URI: | http://real.mtak.hu/id/eprint/106253 |
Actions (login required)
 |
Edit Item |
