Megasportesemények hatása a tőzsdei árfolyamokra = Stock market reactions to mega sporting events

Fűrész, Diána Ivett and Rappai, Gábor (2022) Megasportesemények hatása a tőzsdei árfolyamokra = Stock market reactions to mega sporting events. STATISZTIKAI SZEMLE, 100 (4). pp. 325-362. ISSN 0039-0690

Preview

Text 2022_04_325.pdf Download (831kB) | Preview

Abstract

A megasportesemények tőkepiaci hatásának vizsgálata a sportgazdasági kutatások egyre jelentősebb területét képezi. A 2020-as tokiói nyári olimpia az eddigi „szokványos” eseményeken (rendezési jog elnyerése és megnyitóünnepség) túl lehetővé teszi a halasztás bejelentésének vizsgálatát is. A szerzők tanulmányukban egyrészt e 3 esemény 13 vállalat részvényeire gyakorolt tőkepiaci hatását helyezik eseményelemzés útján górcső alá, másrészt, a magyar szakirodalom eddigi hiátusát betöltve, azokat a paraméteres és nemparaméteres eljárásokat ismertetik, melyek e hatásokra jelentkező abnormális hozamok szignifikáns voltának tesztelésére szolgálnak. Elemzésük alátámasztja, hogy a negatív hírek hatása sokkal intenzívebben jelentkezik a tőkepiacon, mint a szinte biztosra vett pozitív információ. = Studying the impact of a sport mega-event on the stock market is an increasingly important area of research in sports economics. In addition to the ‘regular’ events (announcement of the host city of the Olympic Games and the opening ceremony), Tokyo 2020 Summer Olympics allows for an investigation of the postponement of the Games. Using event analysis in their study, the authors examine the stock market impact of these three events on the shares of 13 companies. In addition, the significance of abnormal returns resulting from such events is tested by presenting parametric and non-parametric procedures, thus filling the gap in the Hungarian literature. The results suggest that the effect of negative news on the stock market is much more intense than that of almost certain positive information.

Actions (login required)

Edit Item