A magyar biztosítási szektor eszközoldali klímastressztesztje

Tőrös-Barczel, Nikolett and Juhász, Katalin (2023) A magyar biztosítási szektor eszközoldali klímastressztesztje. BIZTOSÍTÁS ÉS KOCKÁZAT, 10 (1-2). pp. 16-35. ISSN 2064-9584

Preview

Text biztositas-es-kockazat-10-evf-1-2-szam-2-cikk.pdf - Published Version Download (1MB) | Preview

Abstract

A klimatikus stressztesztek térnyerése egyre jelentősebb a pénzügyi világban, ugyanakkor az alkalmazott módszertanok még kialakulóban vannak. A tanulmány célja ismertetni a magyar biztosítói eszközoldal felépítését, feltérképezni a klímaváltozásból fakadó kockázatokat és három klimatikus szcenárión keresztül bemutatni a lehetséges változásokat 2050-es kitekintéssel. A biztosítók portfólióinak értékváltozását diszkontált cash-flow módszerrel határoztuk meg, ami jól illeszkedett a magyar biztosítóknál tapasztalt állampapírtúlsúlyhoz. A tanulmányban az NGFS (Network for Greening the Financial System) által megalkotott, CO2 -kibocsátás alapján meghatározott szcenáriókat használtuk, melyek 2050-ig adnak előrejelzést többek között makrogazdasági mutatókra. Az átállási kockázatokat számszerűsítő eredmények azt mutatják, hogy az NGFS klímaszcenáriói közül a rendezett átállási szcenárió a legkedvezőbb hosszú távon a magyar biztosítói eszközoldal értékére nézve. | The rise of climatic stress tests is becoming increasingly significant in the financial world, although the applied methods are still developing. The study aims to describe the structure of the Hungarian insurance asset side, to map the risks arising from climate change and present the possible changes through three climate scenarios with an outlook to 2050. The portfolio of the insurance companies was calculated by discount cash-flow method, which matched well with the excess weight of government securities experienced by Hungarian insurance companies. The climate scenarios that are used in the study were created by the NGFS (Network for Greening the Financial System) on the basis of CO2 emissions, which provide forecasts for, among other things, macroeconomic indicators until 2050. The results only quantify transition risks and show that among the NGFS climate scenarios, the orderly transition is the most favorable in the long term for the value of the Hungarian insurance asset side.

Actions (login required)

Edit Item