Lakatos, Artur Lóránd and Botos, Ákos (2024) Tőzsdei döntéshozatal a kilátáselmélet tükrében. PÉNZÜGYI SZEMLE/PUBLIC FINANCE QUARTERLY (1963-), 70 (2). pp. 65-92. ISSN 0031-496X
|
Text
Penzugyi_szemle_03.pdf - Published Version Download (319kB) | Preview |
Abstract
A kilátáselmélet (prospect theory) egyik fő meglátása, hogy a befektetési döntések sokszor nem racionálisak, bizonyos trendeket követnek, és ez különösen igaz az egyéni befektetési döntések kapcsán. Az elmélet kidolgozói és fő hívei leginkább tőzsdei trendeket vizsgálva írták körül a risk seeking over losses (kockázatkeresés veszteségek esetén) és a risk aversion over gains (kockázatkerülés nyereség esetén) jelenségét. Dolgozatunk egyik hipotézise tehát az, hogy válságok idején a befektetők kockázatkerülővé válnak. A másik hipotézis pedig az, hogy a kolibri-effektus kimutatható a tőzsdei kereskedésben is. Lineáris regresszió használatával sikerült bebizonyítanunk, hogy válságok idején a befektetők kockázatkerülővé válnak, amely kimutatható a tőzsdei kereskedésben is, az index értékeinek elmozdulása által. Mindezek mellett azt is sikerült bebizonyítanunk, hogy a kolibri-effektus kimutatható a tőzsdei kereskedés során is.
| Item Type: | Article |
|---|---|
| Uncontrolled Keywords: | tőzsdeindex, pillangó effektus, pénzügyi válság, korreláció és regresszió, kilátáselmélet, válságelmélet |
| Subjects: | H Social Sciences / társadalomtudományok > HG Finance / pénzügy |
| SWORD Depositor: | MTMT SWORD |
| Depositing User: | MTMT SWORD |
| Date Deposited: | 27 Jul 2024 07:45 |
| Last Modified: | 27 Jul 2024 07:52 |
| URI: | https://real.mtak.hu/id/eprint/200894 |
Actions (login required)
 |
Edit Item |
