Kreatív vagy sem? – A vezetői befolyásolás azonosítására tett kísérlet a közzétett számviteli beszámolók vizsgálatával = Is it creative or not? – An attempt to identify managerial influence by examining published financial reports

Denich, Ervin and Budai, Eleonóra and Hajdu, Dániel (2024) Kreatív vagy sem? – A vezetői befolyásolás azonosítására tett kísérlet a közzétett számviteli beszámolók vizsgálatával = Is it creative or not? – An attempt to identify managerial influence by examining published financial reports. STATISZTIKAI SZEMLE, 102 (5). pp. 415-441. ISSN 0039-0690

Preview

Text 2024_05_415.pdf - Published Version Download (714kB) | Preview

Abstract

A befektetők döntéseik meghozatala érdekében számos tényezőt vesznek figyelembe, amikor befektetnek egy vállalkozásba. Ezek egyike a számviteli beszámolókból származó információ, amely a gazdasági élet fontos eleme, és ezenkívül a szakma érdekeit is szolgálja. Ebből adódóan igen lényeges, hogy a nyilvánosságra hozott számviteli beszámolók adatai jó minőségűek legyenek. Egyrészt azért, mert a piacgazdaság megfelelő működéséhez elengedhetetlen, hogy a piac szereplői számára szükséges információk megfelelő időben és minőségben rendelkezésre álljanak. Másrészt a 21. század elején a számviteli botrányok (Enron, WorldCom, Parmalat, Satyam) gyakoriságának növekedése világszerte rámutatott a pénzügyi beszámolók minőségi problémáira. Ennek tükrében kutatásunk egyfelől a vállalatirányítás és a kreatív számvitel közötti kapcsolatra irányult, ahol a kreatív könyvelés alkalmazása a vállalat gyengeségeire utalhat, másfelől pedig arra, hogy a nyilvánosságra hozott beszámolók milyen mértékben tekinthetők minőséginek. Tanulmányunkban a kreatív könyvelés és a vállalatirányítás közötti kapcsolatot a Transparency and Disclosure Index (TDI) segítségével vizsgáltuk, a nyilvánosságra hozott beszámolók minőségét pedig a módosított Jones-modellel. A TDI segítségével kapott eredmények alapján a vállalatirányítás és a kreatív számvitel között egy közepesen erős, negatív kapcsolat figyelhető meg. A módosított Jones-modellel kapott eredmények esetében a teljes befolyásolás t-statisztikával mérve negatív értéket vett fel a vizsgált időszakban, ami azt sugallhatja, hogy a vállalkozás vezetői a pénzügyi eredmény csökkentésére irányuló döntéseket hoznak. Tekintettel arra, hogy mindkét módszerrel nagyjából azonos eredményre jutottunk, a befektetői döntés meghozatala előtt érdemes figyelmet szentelni annak a kérdésnek, hogy vajon a nyilvánosságra hozott számviteli beszámolók ehhez megfelelő alapot biztosítanak-e. | Investors consider several factors, when making decision on investment into other companies. One of these factors is the information accessible in public financial reports, that is a crucial element of the economic life and furthermore it serves the interests of accounting profession. Accordingly it is important, that the data of published financial reports is being qualitative. On one hand, it is essential to the proper operation of market economy, that information required by market participants is being available in time and in appropriate quality. On the other hand, the increasing number of accounting scandals (Enron, WorldCom, Parmalat, Satyam) worldwide in early 21st century highlighted the quality issues of financial reports. Aim of our examination is double. First, we researched the relation between corporate governance and creative accounting, as application of creative accounting techniques might indicate the weaknesses of the company. Second, we investigated the extent to which published financial reports can be considered as qualitative. We examined the relation between creative accounting and corporate governance by the Transparency and Disclosure Index (TDI), whereas the quality of published financial reports by modified Jones model. According to the results of TDI, there is a moderate strong, negative relationship between corporate governance and creative accounting. The result of modified Jones model shows a negative value on total managerial influence, which might suggest that the company leadership makes income decreasing decisions. Taking into consideration that both methods of our research led to similar conclusions, it is worth to consider, whether published financial reports provide an appropriate base for making decisions.

Actions (login required)

Edit Item