Berlinger, Edina (2017) Ergodicitás a pénzügyekben (Hozzászólás Bélyácz Iván tanulmányához). GAZDASÁG ÉS PÉNZÜGY. ISSN 2415-8909
|
Text
GÉP-Ergodicitás.pdf Download (317kB) | Preview |
Abstract
Mutatok néhány konkrét pénzügyi példát arra, amikor az ergodikus hipotézis megalapozottnak tűnik, és olyanra is, amikor nem. Az a sejtésem, hogy azok a feladatok, amelyek csak a kockázatok előrejelzését igénylik (például derivatív árazás, kockázatkezelés), megvalósíthatók a múltbeli adatok tanulmányozásával. Ha azonban szükség van a várható hozam becslésére is (például részvénypiaci prémium előrejelzése, teljesítménymérés), akkor a múltbeli adatok alapján levont következtetések megbízhatatlanná válnak. A hosszú táv sem feltétlenül növeli a stabilitást, hiszen sokszor akkor sem tudunk többet mondani a folyamatokról, ha történelmi léptékekben vizsgálódunk; más esetekben azonban számíthatunk arra, hogy a történelem ismétli önmagát.
| Item Type: | Article |
|---|---|
| Subjects: | H Social Sciences / társadalomtudományok > HB Economic Theory / közgazdaságtudomány > HB4 Dynamics of the economy / gazdasági folyamatok |
| Depositing User: | Dr. Edina Berlinger |
| Date Deposited: | 20 Sep 2018 12:47 |
| Last Modified: | 20 Sep 2018 12:47 |
| URI: | http://real.mtak.hu/id/eprint/84675 |
Actions (login required)
 |
Edit Item |
