Rácz, Dávid Andor (2019) Abszolút hozamú befektetési alapok teljesítményének értékelése – a teljesítménymanipulálás kimutatása. KÖZGAZDASÁGI SZEMLE, 66 (7-8). pp. 824-846. ISSN 0023-4346
|
Text
06RaczDavidAndorA.pdf Download (550kB) | Preview |
Abstract
Számos mutatószámmal és megközelítéssel lehet értékelni az aktívan menedzselt befektetési alapokat. A teljesítményértékelésben fontos probléma a manipulálhatóság, amely nemcsak az abszolút hozamú, hanem minden befektetési és fedezeti alapot érintő jelenség. Ebben a cikkben elsőként prezentáljuk a manipulációbiztos mutatószámok alkalmazását magyar befektetési alapok teljesítményértékelésére, valamint a hozammanipuláció nyomainak kimutatására. Megmutatjuk továbbá, hogy az elemzett magyar adatokon nem egyértelmű a kételkedési hányadosnak a szakirodalomban megfigyelt, az alternatív hozammanipulációt kimutató módszerekkel való szoros átfedése (Brown és szerzőtársai [2010] alapján 80 százalékos egyezés). Eredményeink alapján a torzítási ráta a potenciális hozammanipuláció kimutatására jobb előszűrő eszköznek bizonyult, mint a kételkedési hányados.* Journal of Economic Literature (JEL) kód: C10, G11, G24C10, G11, G24.
| Item Type: | Article |
|---|---|
| Subjects: | H Social Sciences / társadalomtudományok > HG Finance / pénzügy > HG2 Savings and savings banks / takarékügy |
| SWORD Depositor: | MTMT SWORD |
| Depositing User: | MTMT SWORD |
| Date Deposited: | 04 Aug 2019 06:43 |
| Last Modified: | 02 Oct 2019 23:15 |
| URI: | http://real.mtak.hu/id/eprint/95071 |
Actions (login required)
 |
Edit Item |
