Sztochasztikus Rendszerek és Pénzügyi Piacok Modellezése = Stochastic Systems and Modelling of Financial Markets

Gerencsér, László and Berlinger, Edina and Gerencsérné Vágó, Zsuzsanna and Mátyás, Zalán and Michaletzky, György and Molnár Sáska, Gábor and Orlovits, Zsanett and Rásonyi, Miklós and Sándorné Kmecs, Ildikó and Száz, János and Szepesvári, Csaba and Véber, Miklós (2007) Sztochasztikus Rendszerek és Pénzügyi Piacok Modellezése = Stochastic Systems and Modelling of Financial Markets. Project Report. OTKA.

Preview

PDF 47193_ZJ1.pdf Download (131kB)

Abstract

A kutatások célja a sztochasztikus rendszerek legkorszerűbb módszereinek az alkalmazása a pénzügyi piacok modellezésében és maguknak a módszereknek a továbbfejlesztése. A pénzügyi matematika ma egyik legnagyobb kihívása jó fedezeti stratégiák kialakítása nem-teljes piacokon. Ez matematikailag egy sajátos sztochasztikus adaptív kontrol problémát jelent, ahol a dinamikát egy sokdimenziós switching diffúziós folyamat írja le. Ehhez az általános problémához számos részprobléma köthető. . Kutatásaink javarészt PhD hallgatók által is megoldható módszertani problémákhoz kötődnek. A fő területek: rejtett Markov-folyamatok, tőzsdemodellek, sztochasztikus volatilitás, valamint a kontroll elmélet és az opcióárazás kapcsolata. Ezen túl munkáinkban a sztochasztikus adaptív kontrol néhány alapvető kérdését is vizsgáltuk. | The objective of this research was to apply and develop advanced methods of stochastic systems for modelling financial markets. A current challenge in financial mathematics is the development of reliable hedging strategies for incomplete markets. Mathematically this is a stochastic asptive control problem in which the dynamics of the system is described by a multivariable switching diffusion process. This major problem could be related to a number of simpler problems. Most of our research topics were releated to technical problems that could be handled within the framework of a PhD program. The main areas were: hidden Markov models, models for a stock exchange, stochastic volatility and the relationship between stochastic control and option pricing. In addition we have studied a few fundamental problems of stochastic adaptiv control.

Actions (login required)

Edit Item